Perspectiva de Westwood

en Noticias de Petróleo y Empresas18/05/2023

Westwood ha publicado el Pronóstico del mercado de plataformas de perforación en tierra de MENA, el primero de una serie de nuevos informes regionales de plataformas terrestres disponibles para los suscriptores de Global Land Rigs o como una compra independiente. Hemos compartido algunos puntos destacados de la primera edición, que predice un crecimiento saludable de la demanda del 25 % para plataformas terrestres en la región del CCG de Medio Oriente durante el período de pronóstico 2023-2027, ya que Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos inyectan miles de millones para alcanzar los objetivos de capacidad de producción.

Crecimiento de la demanda impulsado por Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos La región de Medio Oriente y África del Norte (MENA) alberga actualmente una flota de 1159 plataformas de perforación terrestre identificadas. Con 526 unidades (45% de la flota MENA), es el Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) el que lidera la oferta, mientras que el Norte de África y Otro Medio Oriente contienen el 27% y el 28% respectivamente. Las flotas más grandes están alojadas en Arabia Saudita, Argelia y Kuwait, mientras que Irak e Irán también albergan flotas de más de 100 unidades.

Los contratistas que operan en MENA varían desde pequeños contratistas indígenas hasta potencias NOC. Dos de los mercados clave para unidades de alto HP, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, están dominados por sus respectivos NOC: Saudi Aramco a través de su JV con Nabors, SANAD y ADNOC a través de su subsidiaria ADNOC Drilling. A pesar de esto, la región alberga muchos contratistas internacionales y Sinopec alberga la flota más grande de los jugadores internacionales con 80 plataformas de perforación terrestre, 44 de las cuales están ubicadas en Kuwait. KCA Deutag también ha mejorado sustancialmente su posición dentro del mercado MENA con la adquisición de la flota de perforación en tierra de Saipem, aumentando su flota MENA de 45 a 77 unidades.

El mercado global de perforación en tierra ha mostrado una fuerte recuperación desde los mínimos de 2020-2021, con la región MENA a la vanguardia de esta recuperación, particularmente los países del CCG de Kuwait, Omán, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos. Se proyecta que la recuperación del mercado continúe en 2023, respaldada por los precios del petróleo que se espera que se mantengan por encima de $70/bbl a lo largo de 2023 debido a la demanda y los ajustes de producción de la OPEP+.

La demanda varía significativamente en toda la región MENA. Al comparar la demanda antes de Covid (2019) con 2022, el CCG se recuperó bien de la recesión. Las subregiones de Otro Medio Oriente y África del Norte, sin embargo, han luchado por recuperarse con los países líderes (Irak e Irán) sufriendo debido a disputas civiles y sanciones. La demanda en GCC logró mantenerse relativamente estable durante la recesión y para 2022 ya estaba experimentando una actividad por encima de los niveles observados en 2019. Mientras tanto, las regiones de Otro Medio Oriente y África del Norte experimentaron un mayor impacto con caídas de actividad del 12% y 24% entre 2019 y 2022 , respectivamente.

Westwood anticipa que el GCC seguirá creciendo con fuerza durante el pronóstico de cinco años, y se espera que la demanda en 2027 sea un 53 % más alta que en 2019. Esto se verá impulsado por los aumentos en la capacidad de producción en todos los principales productores en tierra, con muchos de los proyectos requeridos. ya habiendo pasado FID, apoyando el pronóstico. En comparación, se pronostica un cambio de -12% en la demanda en la región de Otro Medio Oriente y un aumento del 8% en el norte de África durante el mismo período.

Este aumento de la demanda ya se está traduciendo en una nueva oferta de plataformas en el mercado. Kuwait y Arabia Saudita se encuentran entre los países que han anunciado importantes aumentos en la flota de plataformas para hacer frente al nivel de demanda que esperan. Westwood predice que el suministro de plataformas crecerá un 11 % durante el período de pronóstico 2023-2027 para satisfacer la demanda, sobre todo en el CCG, donde se espera que la flota de plataformas aumente un 20 %.

Se pronostica que la utilización en MENA promediará el 39 % en 2023 y aumentará al 42 % en 2027. Sin embargo, las tasas en el CCG son significativamente más altas, con una previsión de utilización del 70 % en 2023 que aumentará al 78 % en 2027. Comparando esto con el norte de África y Otro Medio Oriente, Westwood espera que Argelia e Irak lideren las tasas de utilización con Argelia aumentando del 47 % al 60 % e Irak del 37 % al 46 % en los próximos cinco años. Si bien está significativamente por debajo de las potencias de GCC, existe un potencial alcista significativo para ambos. Argelia está emergiendo como un nuevo punto de acceso para la exportación de gas a Europa e Irak, mientras tanto continúa estableciendo objetivos de producción ambiciosos, lo que requerirá un aumento importante en la utilización de su flota, mucho más allá del pronóstico actual de Westwood.

Tasas diarias estables debido a contratos a largo plazo Las tarifas diarias en la región MENA varían significativamente debido a la amplia gama de equipos de perforación disponibles; El norte de África alberga una flota más antigua y de menor potencia que el CCG y, por lo tanto, atrae tarifas diarias promedio más bajas. La naturaleza a largo plazo de los contratos de perforación en la región MENA también significa que cualquier cambio significativo en las tarifas demorará años en materializarse.

El GCC tiene una pequeña proporción de equipos de menor especificación (<1500 HP), con equipos generalmente de mayor especificación (>1500 HP) y con mayores capacidades que las plataformas motorizadas equivalentes en el norte de África y otro Medio Oriente. En países como Irak y Omán, la competencia internacional significativa y la introducción de un número cada vez mayor de plataformas chinas ha llevado a una mayor competencia por los contratos y, en consecuencia, a tarifas más competitivas. Las tarifas diarias para plataformas con especificaciones más bajas en el norte de África promedian solo $ 18,000, en comparación con $ 23,000 en el GCC. Las tarifas diarias superiores están dominadas por los países del CCG, con tarifas diarias de vanguardia de $ 40,000- $ 45,000 vistas en los EAU, sin embargo, el dominio de ADNOC Drilling en el mercado de perforación de los EAU restringe la capacidad de los contratistas internacionales para competir por contratos. Se observa una mayor variación en las tarifas diarias con el equipo de mayor especificación debido a las plataformas de alta gama que cuentan con tecnología de punta y funciones de maniobrabilidad en el desierto para lograr la máxima eficiencia. Fuente: Westwood Global Energy Group