Ensign Energy Services Inc. informa los resultados de 2022

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03 de marzo de 2023, 05:00 ET

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CALGARY, AB, 3 de marzo de 2023 /PRNewswire/ -

DESTACADOS DE 2022

DESCRIPCIÓN GENERAL

Los ingresos para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022 fueron de $1577,3 millones, un aumento del 58 % con respecto a los ingresos de 2021 de $995,6 millones. El EBITDA ajustado para 2022 totalizó $ 373,6 millones ($ 2,13 por acción común), un 75 por ciento más que el EBITDA ajustado de $ 213,2 millones ($ 1,31 por acción común) para el año que finalizó en 2021.

La utilidad neta atribuida a los accionistas comunes para el año que terminó el 31 de diciembre de 2022 fue de $8,1 millones ($0,05 por acción común) en comparación con una pérdida neta atribuida a los accionistas comunes de $159,5 millones ($0,98 por acción común) para el año que terminó el 31 de diciembre de 2021.

Durante 2022, la Compañía no reconoció ningún pago del programa de subsidio salarial de emergencia de Canadá en comparación con los $16,0 millones reconocidos en 2021.

Durante el cuarto trimestre de 2022, la Compañía vendió su negocio de perforación direccional canadiense, incluidos todos los activos operativos y el personal, por un precio de compra de $5,0 millones a Cathedral Energy Services Ltd. ("Cathedral"). El precio de compra se satisfizo mediante la emisión de 7.017.988 acciones ordinarias de Cathedral. Como parte de la transacción, Cathedral y la empresa formaron una alianza de marketing y tecnología que ayudará aún más a respaldar y ampliar la base de clientes de ambas empresas en el mercado canadiense.

Los días de operación de la Compañía fueron más altos en 2022, en comparación con 2021, como resultado de las condiciones favorables de la industria que impulsaron las mejoras en la actividad año tras año.

La perspectiva para los servicios de yacimientos petrolíferos sigue siendo positiva, lo que refleja los aumentos año tras año en la demanda y la actividad de los servicios de yacimientos petrolíferos. Las preocupaciones sobre la inflación mundial han seguido impulsando a los bancos centrales a endurecer las políticas monetarias. El aumento de las tasas de interés, en gran parte como resultado de los esfuerzos para sofocar la inflación creciente, ha llevado posteriormente a la incertidumbre de las economías mundiales con respecto al riesgo de recesión y la contracción del crecimiento económico. Estos factores siguen afectando los precios mundiales de las materias primas energéticas y añaden incertidumbre a las perspectivas macroeconómicas a corto plazo.

Sin embargo, a pesar de una posible desaceleración económica en economías importantes seleccionadas, la demanda de petróleo crudo continúa mejorando año tras año. Además, las naciones de la OPEP+ continúan moderando la oferta y respondiendo a las condiciones del mercado. El suministro moderado de petróleo crudo, junto con los precios positivos de las materias primas, han resultado en una mayor demanda de servicios de campos petroleros, impulsando tanto la actividad mejorada como las tarifas de las plataformas de perforación en los segmentos de América del Norte de la Compañía año tras año.

A corto plazo, sigue existiendo incertidumbre sobre los impactos de las hostilidades en curso en Ucrania en la economía global y la salud económica general y las presiones recesivas en ciertos entornos operativos. Además, hay varios otros factores que pueden afectar la demanda de petróleo crudo y gas natural, los precios de las materias primas y la demanda de servicios de yacimientos petrolíferos.

La Compañía terminó 2022 con un déficit de capital de trabajo de $707,8 millones, en comparación con un superávit de capital de trabajo de $104,2 millones al 31 de diciembre de 2021. El cambio en el capital de trabajo año tras año se debió en gran parte a su línea de crédito renovable de $900,0 millones ( la "Línea de Crédito") quedando clasificada como corriente. La Compañía tiene un historial de negociación exitosa de términos contractuales y extensión del vencimiento de la Línea de Crédito. La liquidez disponible de la Compañía que consiste en efectivo y préstamos disponibles bajo su línea de crédito totalizó $ 67,2 millones al 31 de diciembre de 2022, en comparación con $ 15,8 millones al 31 de diciembre de 2021. La liquidez disponible aumentó en $ 51,4 millones principalmente debido al aumento en la actividad operativa y aumentar el flujo de fondos de las operaciones.

Este comunicado de prensa contiene "información y declaraciones prospectivas" en el sentido de la legislación de valores aplicable. Para obtener una divulgación completa de la información y las declaraciones prospectivas y los riesgos a los que están sujetas, consulte el "Aviso sobre las declaraciones prospectivas" más adelante en este comunicado de prensa. Este comunicado de prensa contiene referencias al EBITDA ajustado y al EBITDA ajustado por acción ordinaria. Estas medidas no tienen ningún significado estandarizado prescrito por las NIIF y, en consecuencia, pueden no ser comparables con medidas similares utilizadas por otras empresas. Las medidas que no son GAAP incluidas en este comunicado de prensa no deben considerarse como una alternativa o más significativas que las medidas de las NIIF de las que se derivan o con las que se comparan. Consulte "Medidas no GAAP" más adelante en este comunicado de prensa.

ASPECTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS DESTACADOS

(No auditado, en miles de dólares canadienses, excepto datos por acción e información operativa)

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Ganancia

467,980

296,166

1,577,329

995,594

EBITDA ajustado 1

129,963

57,861

Nuevo Méjico

373,618

213,173

EBITDA ajustado por acción ordinaria 1

Básico

$ 0.76

$ 0.35

Nuevo Méjico

$ 2.13

$ 1.31

Diluido

$ 0.76

$ 0.36

Nuevo Méjico

$ 2.12

$ 1.31

Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas comunes

11,897

(29,235)

Nuevo Méjico

8,128

(159,475)

Nuevo Méjico

Utilidad (pérdida) neta atribuible a accionistas comunes por acción común

Básico

$ 0.07

$ (0.18)

Nuevo Méjico

$ 0.05

$ (0.98)

Nuevo Méjico

Diluido

$ 0.07

$ (0.18)

Nuevo Méjico

$ 0.05

$ (0.98)

Nuevo Méjico

Efectivo proporcionado por actividades operativas

121,497

39,221

Nuevo Méjico

319,962

178,642

Flujo de fondos de las operaciones

110,361

46,644

Nuevo Méjico

371,956

190,695

Flujo de fondos de operaciones por acción ordinaria

Básico

$ 0,65

$ 0.28

Nuevo Méjico

$ 2.12

$ 1.17

Diluido

$ 0,65

$ 0.29

Nuevo Méjico

$ 2.11

$ 1.17

Deuda a largo plazo, neta de efectivo 2

507,009

1,440,579

(sesenta y cinco)

507,009

1,440,579

(sesenta y cinco)

Promedio ponderado de acciones comunes - básico (000s)

183,574

162,385

175,578

162,541

Promedio ponderado de acciones ordinarias - diluido (000s)

184,652

163,454

176,430

163,195

Perforación

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Número de equipos comercializados 3

Canada 4

123

127

(3)

123

127

(3)

Estados Unidos

(4)

Internacional 5

(19)

Total

246

262

(6)

246

262

(6)

Días de funcionamiento 6

Canada 4

3,483

3,229

13,589

8,979

Estados Unidos

5,026

3,688

17,928

12,242

Internacional 5

1,074

942

3,973

3,574

Total

9,583

7,859

35,490

24,795

Servicio de pozos

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Número de plataformas

Canada

(10)

Estados Unidos

(2)

Total

100

(6)

100

(6)

Horas de funcionamiento

Canada

11,053

9,821

47,269

36,254

Estados Unidos

30,744

29,419

124,035

124,916

(1)

Total

41,797

39,240

171,304

161,170

nm - cálculo no significativo

1. Consulte el cálculo de EBITDA ajustado en Medidas no GAAP.

2. El cambio en la deuda a largo plazo, neta de efectivo, se debió en gran medida a que su línea de crédito renovable de $900,0 millones se clasificó como circulante.

3. Total de plataformas: Canadá - 131, Estados Unidos - 117, Internacional - 43 (2021: Canadá - 137, Estados Unidos - 127, Internacional - 48).

4. Excluye equipos de extracción de muestras.

5. Incluye plataformas de reacondicionamiento

6. Definido como días de perforación por contrato, entre la perforación y la liberación del equipo.

ASPECTOS DESTACADOS DE LA POSICIÓN FINANCIERA Y LOS GASTOS DE CAPITAL

Como en ($ miles)

2022

2021

2020

Capital de trabajo (déficit)1, 2

(707,800)

104,228

103,036

Dinero

49,880

13,305

44,198

Deuda a largo plazo

556,889

1,453,884

1,384,605

Deuda a largo plazo, neta de efectivo

507,009

1,440,579

1,340,407

Pasivos financieros totales a largo plazo

562,837

1,458,211

1,390,647

Los activos totales

3.183.904

2,977,054

3.054.493

Razón de deuda a largo plazo a deuda a largo plazo más capital contable

0.30

0,55

0.50

1 Consulte la sección Medidas no GAAP.

2 El cambio en el capital de trabajo (déficit) se debió en gran medida a que su línea de crédito renovable de $900,0 millones se clasificó como circulante.

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

($ miles)

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Los gastos de capital

Actualización/crecimiento

13,748

3,395

Nuevo Méjico

68,763

20.492

Nuevo Méjico

Mantenimiento

27,491

19,518

105,630

44,760

Nuevo Méjico

Cobros por enajenación de propiedades y equipo

(608)

(2,581)

(76)

(47,544)

(7,228)

Nuevo Méjico

Gastos de capital netos antes de adquisiciones

40,631

20,332

Nuevo Méjico

126,849

58,024

Nuevo Méjico

Adquisición de 35 plataformas de perforación, equipos relacionados, terrenos y edificios

—

117,928

Nuevo Méjico

Gastos de capital netos

40,631

20,332

Nuevo Méjico

126,849

175,952

(28)

nm - cálculo no significativo

INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS PETROLEROS

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

($ miles)

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Ganancia

Canada

121,668

90,243

434,982

249,679

Estados Unidos

274,324

152,361

892,086

538,896

Internacional

71,988

53,562

250,261

207,019

Los ingresos totales

467,980

296,166

1,577,329

995,594

Gastos de servicios petroleros

325,247

228,146

1,155,083

744,195

Los ingresos para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022 totalizaron $1577,3 millones, un aumento del 58 % con respecto al año finalizado el 31 de diciembre de 2021 de ingresos de $995,6 millones. El aumento en los ingresos totales durante el año que finalizó el 31 de diciembre de 2022 se debió principalmente a las condiciones favorables de la industria y los precios favorables de las materias primas del petróleo y el gas natural, lo que aumentó la demanda de servicios de yacimientos petrolíferos. Un impacto positivo en la conversión de divisas contribuyó aún más al aumento de los ingresos informados en moneda canadiense. Además, la actividad operativa aumentó como resultado del momento en que la Compañía adquirió 35 plataformas de perforación terrestres en Canadá durante el tercer trimestre de 2021. La Compañía registró ingresos de $468,0 millones para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2022, un 58 por ciento de aumento con respecto a los $296,2 millones registrados en los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2021.

SERVICIOS DE CAMPOS PETROLEROS CANADIENSES

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Equipos de perforación comercializados1,2

Saldo de apertura

123

127

101

Adquisición

—

Colocado en reserva

—

(4)

(9)

Balance final

123

127

(3)

123

127

(3)

Días de operación de perforación3

3,483

3,229

13,589

8,979

Utilización de la plataforma de perforación (%)1

27.6

22,9

27.1

18.5

Equipos de servicio de pozos

Saldo de apertura

Desmantelamiento

(5)

—

(5)

—

Balance final

(10)

Horario de servicio de pozos

11,053

9,821

47,269

36,254

Utilización de servicio de pozos (%)

23.1

20.5

24,9

19.1

1 Excluye la flota de equipos de extracción de muestras.

2 Total de plataformas: 131, (2021 - 137).

3 Definido como días de perforación por contrato, entre la perforación y la liberación del equipo.

La Compañía registró ingresos de $435,0 millones en Canadá para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, un aumento del 74 % con respecto a los $249,7 millones registrados para el año finalizado el 31 de diciembre de 2021. Los ingresos generados en Canadá aumentaron un 35 % a $121,7 millones para los tres meses terminados el 31 de diciembre de 2022, de $90,2 millones para los tres meses terminados el 31 de diciembre de 2021. Para el año terminado el 31 de diciembre de 2022, los ingresos totales generados por las operaciones canadienses de la Compañía fueron el 28 por ciento de los ingresos totales de la Compañía en comparación con el 25 por ciento en el año anterior. En el cuarto trimestre de 2022, los ingresos canadienses representaron el 26 % de los ingresos totales en comparación con el 31 % en 2021.

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2022, la Compañía registró 13,589 días operativos de perforación en Canadá, un aumento del 51 por ciento en comparación con los 8,979 días operativos de perforación para el año finalizado el 31 de diciembre de 2021. Durante el cuarto trimestre de 2022, la Compañía registró 3,483 días operativos en Canadá, un aumento del ocho por ciento de los 3229 días operativos registrados durante el cuarto trimestre del año anterior. Las horas de servicio de pozos aumentaron un 30 % a 47 269 horas de funcionamiento en comparación con las 36 254 horas de funcionamiento del año finalizado el 31 de diciembre de 2021. Las horas de servicio de pozos en el cuarto trimestre de 2022 aumentaron un 13 % a 11 053 en comparación con las 9 821 horas del cuarto trimestre de 2022. el año anterior.

Los resultados operativos y financieros de las operaciones canadienses de la Compañía durante 2022 se vieron afectados positivamente por las mejores condiciones de la industria que aumentaron la actividad de perforación y mantenimiento de pozos. Además, la actividad operativa aumentó como resultado del momento en que la Compañía adquirió 35 plataformas de perforación terrestres en el tercer trimestre de 2021. El aumento en los resultados financieros se vio compensado por la eliminación del Subsidio Salarial de Emergencia de Canadá ("CEWS"). programa en 2021 por parte del Gobierno de Canadá, del cual la Compañía recibió $16.0 millones durante 2021.

Durante 2022, la Compañía trasladó cuatro plataformas de perforación infrautilizadas a su flota de reserva canadiense y desmanteló seis plataformas de perforación no comercializadas y cinco plataformas de servicio de pozos.

SERVICIOS DE CAMPOS PETROLEROS DE ESTADOS UNIDOS

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Equipos de perforación comercializados1

Saldo de apertura

122

Desecho

—

(1)

—

Colocado en reserva

—

(3)

(29)

Balance final

(4)

Días de operación de perforación2

5,026

3,688

17,928

12,242

Utilización de la plataforma de perforación (%)

43.0

29.4

38.7

24.7

Equipos de servicio de pozos

Saldo de apertura

Adiciones

—

Desmantelamiento

(1)

—

(1)

—

Balance final

(2)

Horario de servicio de pozos

30,744

29,419

124,035

124,916

(1)

Utilización de servicio de pozos (%)

69.6

66.6

70.8

71.7

(1)

1Total de plataformas: 117, (2021 - 127).

2 Definido como días de perforación por contrato, entre la perforación y la liberación del equipo de perforación.

Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, se registraron ingresos de $892,1 millones en los Estados Unidos, un aumento del 66 % con respecto a los $538,9 millones registrados el año anterior. Los ingresos registrados en los Estados Unidos fueron de $274,3 millones en el cuarto trimestre de 2022, un aumento del 80 por ciento con respecto a los $152,4 millones registrados en el período correspondiente del año anterior. Las operaciones de la Compañía en los Estados Unidos representaron el 56 por ciento de los ingresos totales de la Compañía en el año fiscal 2022 (2021 - 54 por ciento) y fue el mayor contribuyente a los ingresos totales de la Compañía en 2022, en consonancia con el año anterior. Durante el cuarto trimestre de 2022, las operaciones en los Estados Unidos representaron el 59 por ciento de los ingresos de la Compañía (2021 - 51 por ciento), el mayor contribuyente a los ingresos consolidados del cuarto trimestre de la Compañía y consistente con el año anterior.

En los Estados Unidos, los días operativos de perforación aumentaron un 46 %, de 12 242 días operativos de perforación en 2021 a 17 928 días operativos en 2022. Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, la actividad de mantenimiento de pozos disminuyó un 1 % de 124 916 horas operativas en 2021 a 124 035 días operativos. horas en 2022. Durante el cuarto trimestre, los días operativos de perforación aumentaron un 36 % de 3688 días operativos en 2021 a 5026 días operativos en 2022. Para el cuarto trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2022, la actividad de servicio de pozos aumentó un cinco por ciento desde 29 419 horas operativas en 2021 a 30.744 horas de funcionamiento.

Los resultados operativos y financieros generales de las operaciones de la Compañía en los Estados Unidos reflejaron mejores condiciones de la industria, mayor actividad de perforación y tasas de ingresos de plataformas, además de una utilización constante de las plataformas de servicio de pozos. Los resultados financieros de las operaciones de la Compañía en los Estados Unidos se vieron afectados positivamente en la conversión de moneda, ya que el dólar estadounidense se fortaleció en relación con el dólar canadiense para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2022.

Durante 2022, la Compañía vendió una plataforma de perforación apilada en frío de sus operaciones en los Estados Unidos, transfirió tres plataformas de perforación infrautilizadas a su flota de reserva de los Estados Unidos y desmanteló nueve plataformas de perforación no comercializadas y una plataforma de servicio de pozos.

SERVICIOS INTERNACIONALES DE CAMPOS PETROLEROS

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Equipos de perforación y reacondicionamiento comercializados1

Saldo de apertura

Desecho

—

(2)

—

Colocado en reserva

—

(6)

Balance final

(19)

Días de operación de perforación2

1,074

942

3,973

3,574

Utilización de la plataforma de perforación (%)

25.4

20.1

23.7

19.3

1 Total de plataformas: 43, (2021 - 48).

2 Definido como días de perforación por contrato, entre la perforación y la liberación del equipo de perforación.

Los ingresos internacionales de la Compañía para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022 aumentaron un 21 % a $250,3 millones desde $207,0 millones registrados en el año finalizado el 31 de diciembre de 2021. Los ingresos internacionales totalizaron $72,0 millones en el cuarto trimestre de 2022, un aumento del 34 % desde $53,6 millones registrados en el período correspondiente del año anterior. Las operaciones internacionales de la Compañía representaron el 16 por ciento de los ingresos totales de la Compañía en 2022 (2021 - 21 por ciento). Las operaciones internacionales de la Compañía contribuyeron con el 15 por ciento de los ingresos del cuarto trimestre de la Compañía en 2022 (2021 - 18 por ciento).

Los días operativos de perforación internacionales totalizaron 3973 en 2022 en comparación con los 3574 días operativos de perforación del año anterior, un aumento del 11 por ciento. Los días operativos internacionales para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2022 aumentaron un 14 % a 1074 en comparación con los 942 días operativos del cuarto trimestre de 2021.

Los resultados operativos y financieros de las operaciones internacionales reflejaron un entorno operativo constante e incrementalmente positivo a medida que las interrupciones relacionadas con COVID-19 continuaron disipándose. Los resultados financieros de las operaciones internacionales de la Compañía se vieron afectados positivamente en la conversión de moneda, ya que el dólar estadounidense se fortaleció en relación con el dólar canadiense para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2022.

Durante 2022, la Compañía vendió dos plataformas de perforación apiladas en frío ubicadas en México por US $ 34.0 millones, transfirió seis plataformas de perforación subutilizadas a su flota de reserva de operaciones internacionales y dio de baja tres plataformas de perforación no comercializadas.

DEPRECIACIÓN

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

($ miles)

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Depreciación

73,032

74,194

(2)

281,137

288,188

(2)

Los gastos de depreciación del año disminuyeron un dos por ciento a $281,1 millones en comparación con $288,2 millones para el año que finalizó en 2021. Los gastos de depreciación totalizaron $73,0 millones para el cuarto trimestre de 2022 en comparación con $74,2 millones para el cuarto trimestre de 2021, una disminución del dos por ciento. La disminución en la depreciación se debe a que ciertos activos operativos se han depreciado por completo, en cuyo caso no se incurrirá en gastos adicionales de depreciación sobre dichos activos. La disminución de los gastos de depreciación compensan los gastos de capital adicionales que contribuyen a una mayor base de activos además del impacto negativo de la conversión de divisas en la conversión de los gastos de depreciación denominados en USD.

GENERAL Y ADMINISTRATIVO

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

($ miles)

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

General y administrativo

12,770

10,159

48,628

38,226

% de ingresos

2.7

3.4

3.1

3.8

Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2022, los gastos generales y administrativos totalizaron $48,6 millones (3,1 por ciento de los ingresos) en comparación con $38,2 millones (3,8 por ciento de los ingresos) para el año que terminó el 31 de diciembre de 2021, un aumento del 27 por ciento. Los gastos generales y administrativos aumentaron un 26 % a $12,8 millones (2,7 % de los ingresos) para el cuarto trimestre de 2022. Los gastos generales y administrativos por día operativo disminuyeron un nueve por ciento para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022, en comparación con el anterior año. En general, los gastos generales y administrativos aumentaron en apoyo de una mayor actividad operativa, el final de la financiación del programa CEWS (2021 - $2,1 millones), el restablecimiento total de las reducciones salariales y los aumentos salariales anuales. El aumento adicional de los gastos generales y administrativos fue la conversión negativa de divisas al convertir los gastos generales y administrativos denominados en USD.

CAMBIO DE DIVISAS Y OTRAS (GANANCIAS) PÉRDIDAS

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

($ miles)

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Cambio de divisas y otras (ganancias) pérdidas

(9,612)

(208)

Nuevo Méjico

(19,587)

11,102

Nuevo Méjico

nm - cálculo no significativo

Incluido en este monto está el impacto de las fluctuaciones de moneda extranjera en las subsidiarias de la Compañía que tienen monedas funcionales distintas al dólar canadiense.

PÉRDIDA (GANANCIA) EN VENTA DE ACTIVOS

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

($ miles)

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Pérdida (ganancia) en la venta de activos

2,451

(3,596)

Nuevo Méjico

(29,347)

(3,596)

Nuevo Méjico

nm - cálculo no significativo

Durante el primer trimestre de 2022, la Compañía vendió dos equipos de perforación que fueron apilados en frío en México y otros equipos no relacionados. Los ingresos netos en efectivo recibidos por dos plataformas de perforación fueron de 33,1 millones de dólares estadounidenses, lo que resultó en una ganancia de 23,9 millones de dólares estadounidenses o 29,9 millones de dólares canadienses.

GASTOS POR INTERESES

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

($ miles)

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Gastos por intereses

34,092

25,027

119,277

97,596

Se incurrió en gastos de intereses sobre la línea de crédito de la empresa, los pagarés senior no garantizados denominados en dólares estadounidenses (los "bonos senior"), $37,0 millones de obligaciones convertibles subordinadas (las "obligaciones convertibles") antes de la conversión, el arrendamiento de capital y otras obligaciones.

Los gastos por intereses aumentaron un 22 por ciento para el año que terminó el 31 de diciembre de 2022, en comparación con el mismo período en 2021. El aumento es el resultado de un mayor endeudamiento general y tasas de interés más altas. El impacto negativo de la conversión en la deuda denominada en USD aumentó aún más los gastos por intereses para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022. La Compañía está expuesta a una tasa de interés flotante en la Línea de Crédito y esta tasa ha aumentado año tras año. Para los tres meses terminados el 31 de diciembre de 2022, los gastos por intereses aumentaron un 36 por ciento a $34,1 millones en comparación con el cuarto trimestre de 2021 debido a las mismas razones discutidas anteriormente.

IMPUESTO A LA RENTA (RECUPERACIÓN)

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

($ miles)

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Impuesto sobre la renta corriente

2,439

296

Nuevo Méjico

995

989

Impuesto sobre la renta diferido (recuperación)

1,720

(11,693)

Nuevo Méjico

(15,854)

(39,443)

(60)

Impuesto sobre la renta total (recuperación)

4,159

(11,397)

Nuevo Méjico

(14,859)

(38,454)

(61)

Tasa efectiva de impuesto a la renta (%)

25.8

28.1

233.2

19.8

nm - cálculo no significativo

La tasa impositiva efectiva para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022 fue del 233,2 % en comparación con el 19,8 % del año finalizado el 31 de diciembre de 2021. La tasa impositiva efectiva se vio afectada por las ganancias y ganancias operativas en jurisdicciones extranjeras.

FLUJO DE FONDOS DE OPERACIONES Y CAPITAL DE TRABAJO

($ miles, excepto montos por acción)

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Efectivo proporcionado por actividades operativas

121,497

39,221

Nuevo Méjico

319,962

178,642

Flujo de fondos de las operaciones

110,361

46,644

Nuevo Méjico

371,956

190,695

Flujo de fondos de operaciones por acción ordinaria

$ 0,65

$ 0.28

Nuevo Méjico

$ 2.12

$ 1.17

Capital de trabajo

(707,800)

104,228

Nuevo Méjico

(707,800)

104,228

Nuevo Méjico

nm - cálculo no significativo

Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2022, la Compañía generó un flujo de fondos de las operaciones de $372,0 millones ($2,12 por acción común), un aumento del 95 por ciento de $190,7 millones ($1,17 por acción común) para el año que terminó el 31 de diciembre de 2021. La Compañía generó un flujo de fondos de operaciones de $110,4 millones ($0,65 por acción común) en los tres meses que terminaron el 31 de diciembre de 2022, en comparación con $46,6 millones ($0,28 por acción común) para los tres meses que terminaron el 31 de diciembre de 2021. El aumento en el flujo de fondos de operaciones en 2022 en comparación con 2021 se debe en gran medida al aumento de la actividad en comparación con el período anterior como resultado de la mejora del entorno operativo de la industria del petróleo y el gas natural.

Al 31 de diciembre de 2022, el capital de trabajo de la Compañía tenía un déficit de $707,8 millones, en comparación con un superávit de capital de trabajo de $104,2 millones al 31 de diciembre de 2021. El cambio en el capital de trabajo año tras año se debió en gran parte a su Crédito Instalación clasificada como corriente. La línea de crédito de la Compañía prevé préstamos totales de $ 900,0 millones, de los cuales $ 17,3 millones no se utilizaron y estaban disponibles al 31 de diciembre de 2022.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

($ miles)

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Adquisición de 35 plataformas de perforación, equipos relacionados, terrenos y edificios

—

(117,928)

Nuevo Méjico

Compra de propiedad y equipo

(41,239)

(22,913)

(174,393)

(65,252)

Nuevo Méjico

Cobros por enajenación de propiedades y equipo

608

2,581

(76)

47,544

7,228

Nuevo Méjico

Distribución a la participación no controladora

—

Nuevo Méjico

(1,852)

—

Nuevo Méjico

Cambio neto en el capital de trabajo no monetario

(8,717)

(755)

Nuevo Méjico

7,244

1,366

Nuevo Méjico

Efectivo utilizado en actividades de inversión

(49,348)

(21,087)

Nuevo Méjico

(121,457)

(174,586)

(30)

nm - cálculo no significativo

Las compras netas de propiedad y equipo durante el año fiscal que terminó en 2022 totalizaron $126,8 millones (2021 - $58,0 millones) y las compras netas de propiedad y equipo totalizaron $40,6 millones para el cuarto trimestre (2021 - $20,3 millones). La compra de propiedad y equipo se relaciona principalmente con $105,6 millones en capital de mantenimiento y $68,8 millones en capital de mejora (2021: $44,8 millones y $20,5 millones, respectivamente).

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

($ miles)

2022

2021

% cambiar

2022

2021

% cambiar

Producto de la deuda a largo plazo

19,968

13,143

71,158

162,269

(56)

Reembolsos de la deuda a largo plazo

(18,068)

(4,789)

Nuevo Méjico

(101,080)

(89,532)

Reembolsos del principal de la obligación de arrendamiento

(6,190)

(1,713)

Nuevo Méjico

(12,263)

(6,845)

Pago interesado

(47,774)

(38,594)

(118,110)

(99,751)

Compra de acciones ordinarias mantenidas en fideicomiso

(623)

(379)

(1,750)

(1,173)

Efectivo utilizado en actividades de financiación

(52,687)

(32,332)

(162,045)

(35,032)

Nuevo Méjico

nm - cálculo no significativo

Al 31 de diciembre de 2022, el monto de los préstamos disponibles bajo la Línea de Crédito era de $17,3 millones. Además, la Compañía tiene disponible una línea de crédito garantizada por US $50.0 millones, de los cuales US $3.6 millones estaban disponibles al 31 de diciembre de 2022.

Durante el cuarto trimestre de 2021, la Compañía modificó y reformuló su contrato de crédito existente con sus prestamistas sindicados, que proporciona una línea de crédito renovable de $ 900,0 millones. Las modificaciones incluyen una extensión de la fecha de vencimiento de la Línea de Crédito al primero de: (i) seis meses antes de la fecha de vencimiento de las Notas Senior con vencimiento el 15 de abril de 2024 y (ii) el 25 de noviembre de 2024. No se requieren pagos de capital. debido hasta entonces. La Línea de Crédito modificada y actualizada proporciona a la Compañía un acceso continuo a la capacidad revolvente en un entorno industrial dinámico.

El 7 de junio de 2022, la Compañía liquidó sus Obligaciones Convertibles de $37,0 millones mediante la emisión de 21.142.857 acciones ordinarias de la Compañía a un precio de conversión de $1,75. La elección de los tenedores de convertir las Obligaciones Convertibles se realizó luego de la notificación por parte de la Compañía.

Durante el segundo trimestre de 2019, la Compañía emitió US $700.0 millones de Senior Notes con vencimiento en 2024 con una tasa de interés del 9.25% anual. Los ingresos netos de la oferta de Senior Notes y el efectivo disponible se utilizaron para pagar todos los montos pendientes en virtud de la línea de crédito senior de US $ 700,0 millones de la Compañía, rescindiendo esa línea de crédito. Los Bonos Senior pueden ser redimidos por la Compañía, en su totalidad o en parte, en cualquier momento a partir del 15 de abril de 2021 a un precio de redención del 104,625 % del monto principal, después del 15 de abril de 2022 a un precio de redención del 102,313 %. del monto principal; y después del 15 de abril de 2023 al 100% del monto principal, en todos los casos más los intereses devengados hasta, pero excluyendo, la fecha de redención.

La estructura de capital actual de la Compañía que consiste en la Línea de Crédito y las Notas Senior, le permite a la Compañía utilizar el flujo de fondos generado para reducir la deuda en el corto plazo con mayor flexibilidad que una estructura de capital ponderado más no exigible.

La Compañía generalmente puede, en cualquier momento y de vez en cuando, adquirir Senior Notes para cancelarlos mediante compras en el mercado abierto o transacciones negociadas. Sin embargo, los convenios aplicables en la Línea de crédito limitan la capacidad de la Compañía para realizar más recompras de los Bonos senior a $ 25,0 millones, siempre que se puedan recomprar Bonos senior adicionales para su redención por encima del límite de $ 25,0 millones si se cumplen ciertos criterios.

pactos

La siguiente es una lista de los convenios aplicables actualmente de la Compañía de conformidad con la Línea de crédito y los cálculos del convenio al 31 de diciembre de 2022:

Pacto

31 de diciembre de 2022

La Facilidad de Crédito

EBITDA consolidado1

> $140.0 millones

$ 373,618

EBITDA consolidado a gasto de interés consolidado1,2

≥ 2,50

3.22

Deuda Senior Consolidada a EBITDA Consolidado1,3

≤ 3,00

2.23

1 Consulte las secciones "Medidas no GAAP" y "Resumen e información anual selecta" para ver la definición de EBITDA consolidado.

2 El gasto por intereses consolidado se define como todos los gastos por intereses calculados sobre una base consolidada móvil de doce meses y excluyendo el interés de las notas senior en recompra.

3 La Deuda Senior Consolidada se define como la Deuda Total Consolidada menos la Deuda Subordinada.

Al 31 de diciembre de 2022, la Compañía cumplía con todos los convenios relacionados con la Línea de Crédito.

La Facilidad de Crédito

El contrato de crédito enmendado y actualizado, una copia del cual está disponible en SEDAR, proporciona a la Compañía su Línea de Crédito e incluye requisitos para que la Compañía cumpla con ciertos compromisos, incluido un requisito mínimo de EBITDA Consolidado, una relación de EBITDA Consolidado a Gasto de Interés Consolidado y un Ratio Deuda Senior Consolidada a EBITDA Consolidado.

La Línea de Crédito también contiene ciertas cláusulas que imponen restricciones a la capacidad de la Compañía para recomprar o redimir Bonos Preferenciales y Obligaciones Convertibles; para crear, incurrir o asumir endeudamiento adicional; cambiar el negocio principal de la Compañía; participar en fusiones o fusiones; y disponer de la propiedad. En la modificación y reformulación más reciente del contrato de crédito, con fecha del 17 de diciembre de 2021, los gravámenes permitidos se limitan a $25,0 millones.

notas mayores

El contrato de fideicomiso que rige los Bonos Senior, una copia del cual está disponible en SEDAR, contiene ciertas restricciones y limitaciones sobre la capacidad de la Compañía para pagar dividendos; comprar y redimir acciones y deuda subordinada de la Compañía; y hacer ciertas inversiones restringidas. Estas restricciones y limitaciones se ven atenuadas por la existencia de una serie de excepciones a las prohibiciones generales, incluidas canastas que permiten pagos restringidos.

El contrato de emisión del pagaré también restringe la capacidad de la Compañía para incurrir en endeudamiento adicional si el Índice de Cobertura de Cargos Fijo determinado sobre una base pro forma para el período de cuatro trimestres fiscales finalizado más recientemente para el cual los estados financieros internos están disponibles no es al menos 2.0 a 1.0. Al 31 de diciembre de 2022, la Compañía no ha incurrido en endeudamiento adicional que requiera calcular el Índice de Cobertura de Cargo Fijo. Como es el caso de los pagos restringidos, hay una serie de excepciones a esta prohibición sobre el endeudamiento adicional, incluyendo el endeudamiento adicional bajo líneas de crédito hasta $900.0 millones o el 22.5 por ciento de los activos tangibles consolidados de la Compañía y de deuda garantizada adicional subordinada a las líneas de crédito hasta el mayor de US $125.0 millones o el cuatro por ciento de los activos tangibles consolidados de la Compañía.

NUEVAS CONSTRUCCIONES Y GRANDES REMODELACIONES

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2022, la Compañía:

Actualmente, la Compañía está dirigiendo los gastos de capital principalmente a elementos de capital de mantenimiento y actualizaciones selectivas.

PANORAMA

Visión general de la industria

Las perspectivas para los servicios de yacimientos petrolíferos continúan siendo positivas con una demanda constante de servicios y un suministro de plataformas cada vez más reducido. Las presiones recesivas para muchas economías globales y las continuas preocupaciones inflacionarias continúan agregando incertidumbre a las perspectivas de la industria del petróleo y el gas natural. Sin embargo, a pesar de una posible desaceleración económica en las principales economías, se espera que la demanda de petróleo crudo mejore año tras año. Además, las naciones de la OPEP continúan moderando la oferta y respondiendo a las demandas del mercado. Como resultado, los precios mundiales de las materias primas se han estabilizado relativamente durante los últimos tres meses, con el precio de referencia del West Texas Intermediate ("WTI") promediando US $ 84/bbl en noviembre de 2022, $ 76/bbl en diciembre de 2022 y aumentando modestamente a un promedio US $78/bbl en enero de 2023.

La Compañía espera que la demanda de petróleo crudo se mantenga relativamente estable y anticipa que la oferta moderada de petróleo en un entorno de precios positivos de las materias primas continuará respaldando la actividad constante de los servicios de yacimientos petrolíferos y las tasas de ingresos positivas en el transcurso del año 2023. La Compañía continúa esperando que los productores de petróleo y gas natural de América del Norte mantengan su compromiso de priorizar los rendimientos de los accionistas. Sin embargo, la Compañía también espera que los productores mantengan y aumenten la producción teniendo en cuenta las disminuciones de la productividad de los pozos y el bajo inventario de pozos perforados pero no terminados ("DUC").

A corto plazo, sigue existiendo incertidumbre con respecto a las condiciones macroeconómicas que pueden afectar la oferta, la demanda y los precios del petróleo crudo y el gas natural y los servicios de yacimientos petrolíferos relacionados. Estos factores incluyen, entre otros, el riesgo de recesión y la salud económica mundial, el impacto de las hostilidades en curso en Ucrania y el suministro futuro de petróleo y gas natural rusos a Europa.

La Compañía sigue comprometida con la asignación disciplinada de capital y el retiro de la deuda. La Compañía ha presupuestado gastos de capital básicos para 2023 de aproximadamente $157,0 millones, relacionados con gastos de mantenimiento y proyectos de crecimiento selectivo. La Compañía puede considerar más proyectos de actualización o crecimiento en respuesta a la demanda del cliente y los términos del contrato apropiados. Al 1 de enero de 2023, la Compañía trasladó nueve, cuatro y dos plataformas de perforación infrautilizadas a sus flotas de reserva internacionales, canadienses y estadounidenses, respectivamente.

Actividad canadiense

La actividad canadiense, que representa el 28 por ciento de los ingresos totales en 2022, se mantuvo estable durante el cuarto trimestre debido a las condiciones favorables de la industria y las condiciones de perforación en invierno. La Compañía espera que la actividad se mantenga estable en el primer trimestre de 2023 a medida que las operaciones continúan durante la temporada de perforación de invierno. Además, el acuerdo de desarrollo industrial recientemente anunciado entre el Gobierno de la Columbia Británica y las Primeras Naciones de Blueberry River es constructivo para la actividad canadiense de petróleo y gas natural y se espera que aumente la demanda de servicios de perforación en la región respectiva.

A partir del 2 de marzo de 2023, de nuestras 114 plataformas de perforación canadienses comercializadas, aproximadamente el 48 por ciento están bajo contratos a plazo de varias duraciones. Aproximadamente el 40 por ciento de nuestras plataformas contratadas tienen un plazo restante de seis meses o más, aunque pueden estar sujetos a terminación anticipada.

Actividad en Estados Unidos

La actividad en los Estados Unidos, que representa el 56 por ciento de los ingresos totales en 2022, mejoró durante el cuarto trimestre de 2022 debido a las condiciones favorables de la industria y se espera que se mantenga estable durante el primer trimestre de 2023. Año tras año, la Compañía espera mejoras en la actividad en los Estados Unidos. Los estados con mejores tasas de ingresos a medida que la rotación de contratos y los clientes buscan asegurar equipos listos y disponibles.

A partir del 2 de marzo de 2023, de nuestras 86 plataformas de perforación comercializadas en los Estados Unidos, aproximadamente el 74 por ciento están bajo contratos a plazo de varias duraciones. Aproximadamente el 24 por ciento de nuestras plataformas contratadas tienen un plazo restante de seis meses o más, aunque pueden estar sujetos a terminación anticipada.

Actividad Internacional

La actividad internacional, que representa el 16 por ciento de los ingresos totales en 2022, mejoró durante el cuarto trimestre de 2022 con dos plataformas de perforación en Omán que comenzaron programas de perforación. Se espera que la actividad internacional se mantenga estable durante el primer trimestre de 2023 y mejore en el segundo trimestre de 2023 con una tercera plataforma de perforación en Omán que se espera que se active y comience a perforar. La Compañía espera que la actividad de las dos plataformas de perforación activas en Bahrein y las dos plataformas de perforación activas en Kuwait se mantenga constante. Para mediados de 2023, la Compañía espera que siete de las ocho plataformas de perforación comercializadas en el Medio Oriente estén activas y operando con contratos a largo plazo. Se espera que las operaciones en Australia se mantengan estables durante el primer trimestre de 2023 y mejoren gradualmente en el transcurso del año 2023. También se espera que las operaciones en Argentina, con dos plataformas de perforación activas, se mantengan estables en el primer trimestre de 2023.

A partir del 2 de marzo de 2023, de nuestras 32 plataformas de perforación internacionales comercializadas, aproximadamente el 50 por ciento están bajo contratos a plazo de varias duraciones. Aproximadamente el 75 por ciento de nuestras plataformas contratadas tienen un plazo restante de seis meses o más, aunque pueden estar sujetos a terminación anticipada.

RIESGOS E INCERTIDUMBRES

Este documento contiene declaraciones prospectivas basadas en las expectativas actuales que implican una serie de riesgos e incertidumbres comerciales. Los factores que podrían causar que los resultados difieran materialmente incluyen, entre otros, el impacto de las condiciones económicas y de mercado, los precios del petróleo crudo y el gas natural, los eventos políticos, incluidas las hostilidades en curso entre Ucrania y la Federación Rusa, las fluctuaciones de la moneda extranjera, el clima condiciones, la defensa de la Compañía de juicios y otros reclamos, y la capacidad de las compañías de petróleo y gas natural para pagar saldos de cuentas por cobrar y reunir capital u otras condiciones imprevistas que podrían tener un impacto continuo en el uso de los servicios suministrados por la Compañía. Para obtener una descripción más detallada de los factores de riesgo y las incertidumbres que enfrenta la Compañía y la industria en la que opera, consulte la sección "Riesgos e incertidumbres" de nuestra Discusión y análisis de la administración actual y la sección titulada "Factores de riesgo" en nuestra actual Formulario de información anual.

CONFERENCIA

Se llevará a cabo una conferencia telefónica para analizar los resultados del cuarto trimestre de 2022 de la Compañía a las 10:00 a. m. MST (12:00 p. ) o 1-888-664-6392 (fuera de Toronto). El número de reserva de la conferencia telefónica es: 64701752. Una grabación estará disponible hasta el 10 de marzo de 2023 marcando 1-416-764-8677 (en Toronto) o 1-888-390-0541 (fuera de Toronto) e ingresando el número de reserva 701752 #. Se puede acceder a una transmisión en vivo a través del sitio web de la Compañía en www.ensignenergy.com/presentations.

Ensign Energy Services Inc. es un contratista internacional de servicios de yacimientos petrolíferos y cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto con el símbolo comercial ESI.

Ensign Energy Services Inc. Estados consolidados de situación financiera

Como en

31 de diciembre de 2022

31 de diciembre de 2021

(No auditado - en miles de dólares canadienses)

Activos

Activos circulantes

Dinero

$ 49,880

$ 13,305

Cuentas por cobrar

359,933

226,807

Inventarios, prepagos, inversiones y otros

60,758

49,172

Impuestos sobre la renta por cobrar

580

Total de activos corrientes

470,611

289,864

Propiedad y equipamiento

2,516,923

2,512,953

Impuestos sobre la renta diferido

196,370

174,237

Los activos totales

$ 3.183.904

$ 2.977.054

Pasivo

Pasivo circulante

Cuentas por pagar y devengos

$ 268,243

$ 177,932

Compensación basada en acciones

11,735

1,055

Impuestos sobre la renta por pagar

4,423

1,389

Porción corriente de las obligaciones de arrendamiento

11,324

5,260

porción actual de la deuda a largo plazo

882,686

—

Total pasivos corrientes

1,178,411

185,636

Obligaciones de arrendamiento

5,948

4,327

Deuda a largo plazo

556,889

1,453,884

Compensación basada en acciones

13,635

7,966

Impuestos sobre la renta por pagar

5,394

7,647

Impuestos sobre la renta diferido

134,857

120,100

Interes no controlado

—

4,832

Responsabilidad total

1,895,134

1.784.392

Accionistas

capital del accionista

267,790

230,376

Superávit aportado

23,398

23,197

Componente de patrimonio de la obligación convertible subordinada

—

2,380

Otros resultados integrales acumulados

276,053

223,308

Ganancias retenidas

721,529

713,401

Equidad total de los accionistas

1,288,770

1,192,662

Responsabilidad total y patrimonio neto

$ 3.183.904

$ 2.977.054

Ensign Energy Services Inc. Estados consolidados de resultados (pérdidas)

Tres meses terminaron

Doce meses terminados

31 de diciembre de 2022

31 de diciembre de 2021

31 de diciembre de 2022

31 de diciembre de 2021

(No auditado - en miles de dólares canadienses, excepto datos por acción)

Ganancia

$ 467,980

$ 296,166

$ 1.577.329

$ 995,594

Gastos

Servicios petroleros

325,247

228,146

1,155,083

744,195

Depreciación

73,032

74,194

281,137

288,188

General y administrativo

12,770

10,159

48,628

38,226

Reestructuración

—

350

—

4,580

Compensación basada en acciones

11,662

(5)

19,711

6,377

Cambio de divisas y otras (ganancias) pérdidas

(9,612)

(208)

(19,587)

11,102

Gastos totales

413,099

312,636

1,484,972

1,092,668

Ingresos (pérdidas) antes de gastos por intereses, acumulación de cargos financieros diferidos, otras pérdidas (ganancias) e impuestos a las ganancias

54,881

(16,470)

92,357

(97,074)

Pérdida (ganancia) en la venta de activos

2,451

(3,596)

(29,347)

(3,596)

Ganancia en la recompra de Senior Notes no garantizados

—

(7,431)

Gastos por intereses

34,092

25,027

119,277

97,596

Acumulación de cargos de financiamiento diferidos

2,199

2,710

8,800

10,819

Utilidad (pérdida) antes de impuesto a la renta

16,139

(40,611)

(6,373)

(194,462)

Impuesto sobre la renta (recuperación)

Impuesto sobre la renta corriente

2,439

296

995

989

Impuesto sobre la renta diferido (recuperación)

1,720

(11,693)

(15,854)

(39,443)

Impuesto sobre la renta total (recuperación)

4,159

(11,397)

(14,859)

(38,454)

Utilidad (pérdida) neta de operaciones continuas

11,980

(29,214)

8,486

(156,008)

Pérdida por operaciones discontinuadas

—

(30)

—

(3,452)

Utilidad (pérdida) neta

11,980

(29,244)

8,486

(159,460)

Utilidad (pérdida) neta atribuible a:

Accionistas comunes

11,897

(29,235)

8,128

(159,475)

sin control de intereses

(9)

358

$ 11,980

$ (29,244)

$ 8,486

$ (159,460)

Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas comunes por acción común

Básico

$ 0.07

$ (0.18)

$ 0.05

$ (0.98)

Diluido

$ 0.07

$ (0.18)

$ 0.05

$ (0.98)

Ensign Energy Services Inc.Estados consolidados de flujos de efectivo

Tres meses terminaron

Doce meses terminados

(No auditado - en miles de dólares canadienses)

31 de diciembre de 2022

31 de diciembre de 2021

31 de diciembre de 2022

31 de diciembre de 2021

Efectivo proporcionado por (usado en)

Actividades de explotación

Utilidad (pérdida) neta

$ 11,980

$ (29,244)

$ 8,486

$ (159,460)

Elementos que no afectan el efectivo

Depreciación

73,032

74,194

281,137

288,188

Compensación basada en acciones, neta de liquidaciones en efectivo

11,452

(5)

17,765

6,377

Pérdida (ganancia) en venta de activos

2,451

(3,596)

(29,347)

(3,596)

Ganancia en la recompra de Senior Notes no garantizados

—

(7,431)

Divisas no realizadas y otras ganancias

(26,565)

(10,749)

(18,308)

(2,355)

Acumulación de cargos de financiamiento diferidos

2,199

2,710

8,800

10,819

Gastos por intereses

34,092

25,027

119,277

97,596

Recuperación del impuesto sobre la renta diferido

1,720

(11,693)

(15,854)

(39,443)

Flujo de fondos de las operaciones

110,361

46,644

371,956

190,695

Cambio neto en el capital de trabajo no monetario

11,136

(7,423)

(51,994)

(12,053)

Efectivo proporcionado por actividades operativas

121,497

39,221

319,962

178,642

Actividades de inversión

Adquisición de 35 plataformas de perforación, equipos relacionados, terrenos y edificios

—

(117,928)

Compra de propiedad y equipo

(41,239)

(22,913)

(174,393)

(65,252)

Cobros por enajenación de propiedades y equipo

608

2,581

47,544

7,228

Distribución a la participación no controladora

—

(1,852)

—

Cambio neto en el capital de trabajo no monetario

(8,717)

(755)

7,244

1,366

Efectivo utilizado en actividades de inversión

(49,348)

(21,087)

(121,457)

(174,586)

Actividades de financiación

Producto de la deuda a largo plazo

19,968

13,143

71,158

162,269

Reembolsos de la deuda a largo plazo

(18,068)

(4,789)

(101,080)

(89,532)

Reembolsos del principal de la obligación de arrendamiento

(6,190)

(1,713)

(12,263)

(6,845)

Pago interesado

(47,774)

(38,594)

(118,110)

(99,751)

Compra de acciones ordinarias mantenidas en fideicomiso

(623)

(379)

(1,750)

(1,173)

Efectivo utilizado en actividades de financiación

(52,687)

(32,332)

(162,045)

(35,032)

Aumento (disminución) neto en efectivo

19,462

(14,198)

36,460

(30,976)

Efectos de las divisas sobre el efectivo

424

3,177

115

Efectivo – comienzo del período

29,994

24,326

13,305

44,198

Efectivo – fin del período

$ 49,880

$ 13,305

$ 49,880

$ 13,305

Ensign Energy Services Inc. Medidas no GAAP

EBITDA Ajustado, EBITDA Ajustado por acción ordinaria y EBITDA Consolidado. Estas medidas no tienen ningún significado estandarizado prescrito por las NIIF y, en consecuencia, pueden no ser comparables con medidas similares utilizadas por otras empresas. Las medidas que no son GAAP incluidas en este comunicado de prensa no deben considerarse como una alternativa o más significativas que las medidas de las NIIF de las que se derivan o con las que se comparan.

El EBITDA ajustado y el EBITDA ajustado por acción común son utilizados por la gerencia y los inversionistas para analizar la rentabilidad de la Compañía con base en las principales actividades comerciales de la Compañía antes de cómo se financian estas actividades, cómo se deprecian, amortizan y deterioran los activos y cómo se gravan los resultados en varias jurisdicciones. Además, para centrarse únicamente en el negocio principal, se eliminan los montos relacionados con el tipo de cambio, los gastos de compensación basados en acciones, la venta de activos, los gastos de reestructuración, la ganancia por recompra de Senior Notes no garantizados y los ajustes del valor razonable de los activos y pasivos financieros. , ya que la Compañía no considera que estos elementos se relacionen con su negocio de perforación y mantenimiento de pozos. El EBITDA ajustado no pretende representar la utilidad (pérdida) neta calculada de acuerdo con las NIIF.

EBITDA ajustado

Tres meses terminados el 31 de diciembre

Doce meses terminados el 31 de diciembre

($ miles)

2022

2021

2022

2021

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad

16,139

(40,611)

(6,373)

(194,462)

Add-back/(deducir)

Gastos por intereses

34,092

25,027

119,277

97,596

Acumulación de cargos de financiamiento diferidos

2,199

2,710

8,800

10,819

Depreciación

73,032

74,194

281,137

288,188

Compensación basada en acciones

11,662

(5)

19,711

6,377

Pérdida (ganancia) en la venta de activos

2,451

(3,596)

(29,347)

(3,596)

Ganancia en la recompra de Senior Notes no garantizados

—

(7,431)

Cambio de divisas y otras (ganancias) pérdidas

(9,612)

(208)

(19,587)

11,102

Reestructuración

—

350

—

4,580

EBITDA ajustado

129,963

57,861

373,618

213,173

EBITDA consolidado

El EBITDA consolidado, tal como se define en el acuerdo de línea de crédito de la empresa, se utiliza para determinar el cumplimiento de las obligaciones de la empresa. El EBITDA Consolidado es sustancialmente similar al EBITDA Ajustado.

Capital de trabajo

El capital de trabajo se define como los activos circulantes menos los pasivos circulantes según se informa en los estados consolidados de situación financiera.

CONSEJO CON RESPECTO A DECLARACIONES A FUTURO

Ciertas declaraciones contenidas en este documento constituyen declaraciones o información prospectiva (denominadas colectivamente en este documento como "declaraciones prospectivas") dentro del significado de la legislación de valores aplicable. Las declaraciones a futuro generalmente se pueden identificar con las palabras "creer", "anticipar", "esperar", "planear", "estimar", "objetivo", "continuar", "podría", "pretender", "puede" , "potencial", "predecir", "debería", "voluntad", "objetivo", "proyecto", "pronóstico", "meta", "orientación", "perspectiva", "esfuerzo", "busca", " cronograma" u otras expresiones de naturaleza similar que sugieran un resultado futuro o declaraciones con respecto a una perspectiva.

Divulgación relacionada con tendencias o precios de productos básicos esperados en el futuro, tasas de ingresos, utilización de equipos o niveles de actividad operativa, costos operativos, gastos de capital y otra orientación prospectiva proporcionada en este documento, incluida, entre otras, la información proporcionada en el "Flujo de fondos de operaciones y trabajo". Capital" con respecto a la expectativa de la Compañía de que los fondos generados por las operaciones combinadas con las líneas de crédito actuales y futuras respaldarán los requisitos operativos y de capital actuales, información provista en la sección "Nuevas construcciones y modificaciones importantes", información provista en la sección "Instrumentos financieros" con respecto a Venezuela y la información proporcionada en la sección "Perspectivas" con respecto a las perspectivas generales para 2023, son ejemplos de declaraciones prospectivas.

Estas declaraciones no son representaciones ni garantías de desempeño futuro y están sujetas a ciertos riesgos y resultados imprevistos. El lector no debe depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas, ya que no puede garantizarse que los planes, iniciativas, proyecciones, anticipaciones o expectativas en las que se basan se materialicen. Las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones, expectativas, estimaciones y proyecciones actuales sobre la Compañía y las industrias y entornos en los que opera la Compañía, que se refieren solo a la fecha en que se realizaron dichas declaraciones o a la fecha del informe o documento en el que están contenidos. Estos supuestos incluyen, entre otras cosas: la fluctuación en los precios de las materias primas puede presionar a los clientes a modificar sus programas de capital; el estado de las negociaciones actuales con los clientes y proveedores de la Compañía; enfoque del cliente en el desempeño de la seguridad; contratos a término existentes que no pueden renovarse o se rescinden prematuramente; la capacidad de la Compañía para brindar servicios de manera oportuna y presentar ofertas exitosas en nuevos contratos; integración exitosa de adquisiciones; la estabilidad general de los entornos económicos y políticos en las jurisdicciones donde operamos, pandemias e impactos de eventos geopolíticos como las hostilidades entre Ucrania y la Federación Rusa y las respuestas de la comunidad global a las mismas.

Las declaraciones a futuro están sujetas a riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que podrían causar que los resultados, el desempeño o los logros reales sean materialmente diferentes de cualquier resultado, desempeño o logro futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones a futuro. Dichos factores de riesgo incluyen, entre otros: condiciones comerciales y económicas generales que, entre otras cosas, afectarán la demanda y los precios de mercado de los servicios de la Compañía y la capacidad de los clientes de la Compañía para pagar los saldos de las cuentas por cobrar; volatilidad y suposiciones con respecto a los precios de las materias primas; exposición cambiaria; fluctuaciones en la moneda y las tasas de interés; inflación; condiciones económicas en los países y regiones en los que la Compañía realiza negocios; incertidumbre política y disturbios civiles; la capacidad de la Compañía para implementar su estrategia comercial; impacto de la competencia y las condiciones de la industria; riesgos asociados con contratos a largo plazo; eventos de fuerza mayor; pandemias; determinaciones de la Organización de Países Exportadores de Petróleo ("OPEP") y otros países (la OPEP y varios otros países se denominan "OPEP+") con respecto a los niveles de producción; pérdida de clientes clave; riesgos de litigio, incluida la defensa de juicios de la Compañía; riesgos asociados con pasivos contingentes y posibles pasivos desconocidos; disponibilidad y costo de mano de obra y otros equipos, suministros y servicios; interrupción del negocio y pérdidas por hechos fortuitos; la capacidad de la Compañía para completar sus programas de capital; peligros operativos y otras dificultades inherentes a la operación del equipo de servicios de campos petroleros de la Compañía; disponibilidad y costo de financiamiento y seguro; acceso a facilidades crediticias y mercados de capital de deuda; disponibilidad de suficiente flujo de efectivo para atender y pagar nuestras deudas; deterioro de activos de capital; la capacidad de la Compañía para enmendar o cumplir con convenios bajo la línea de crédito y otros instrumentos de deuda; acciones de las autoridades gubernamentales; el impacto y los cambios en las leyes y reglamentos que afectan a la Compañía y a los clientes de la Compañía, y los gastos necesarios para cumplirlos (incluidas las leyes y reglamentos ambientales y de seguridad y el impacto de las iniciativas de cambio climático en los costos operativos y de capital); rendimiento de seguridad; Contaminación ambiental; cambio de interés hacia fuentes de energía alternativas; activismo ambiental; la adecuación de la provisión para impuestos de la Compañía; retos fiscales; el impacto y la respuesta de la Compañía al COVID-19 u otras pandemias; mano de obra y confianza en la gestión clave; tecnología; riesgos de ciberseguridad; estacionalidad y clima; riesgos asociados con adquisiciones y capacidad para integrar adquisiciones con éxito; riesgos asociados con los controles internos sobre la información financiera; el impacto de las hostilidades en curso entre Ucrania y la Federación Rusa y las respuestas de la comunidad global a las mismas y otros riesgos e incertidumbres que afectan el negocio, los ingresos y los gastos de la Compañía.

Además, las operaciones de la Compañía y los niveles de demanda de sus servicios se han visto afectados, y en ocasiones en el futuro pueden verse afectados por riesgos y desarrollos políticos, como expropiaciones, nacionalizaciones o cambios de régimen, y por leyes nacionales, regionales y locales. y regulaciones tales como cambios en impuestos, regalías y otros montos pagaderos a gobiernos o agencias gubernamentales, regulaciones de protección ambiental, la pandemia mundial de COVID-19, el posible restablecimiento o eliminación de estrategias de mitigación de COVID-19 y el impacto de las mismas en la Compañía, su clientes y su negocio, nuevas pandemias, hostilidades en curso entre Ucrania y la Federación Rusa, impacto futuro potencial relacionado en el suministro de petróleo y gas natural a Europa por parte de Rusia y el impacto de las respuestas de la comunidad global al conflicto en curso.

En caso de que uno o más de estos riesgos o incertidumbres se materialicen, o si alguna de las suposiciones de la Compañía resulta incorrecta, los resultados reales de las operaciones pueden variar en aspectos sustanciales de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas. El impacto de cualquier factor en una declaración prospectiva en particular no se puede determinar con certeza, ya que dichos factores son interdependientes de otros factores, y el curso de acción de la Compañía dependería de su evaluación del futuro considerando toda la información disponible en ese momento. Los factores impredecibles o desconocidos que no se analizan en este documento también podrían tener efectos adversos significativos en las declaraciones prospectivas.

Para obtener información adicional, consulte la sección "Riesgos e incertidumbres" del presente y la sección "Factores de riesgo" del Formulario de información anual de la Compañía. Se advierte a los lectores que las listas de factores importantes contenidas en este documento no son exhaustivas. Los factores impredecibles o desconocidos que no se analizan en este documento también podrían tener efectos adversos significativos en las declaraciones prospectivas.

Las declaraciones prospectivas contenidas en este documento están expresamente calificadas en su totalidad por esta declaración de advertencia. Las declaraciones a futuro contenidas en este documento se realizan a partir de la fecha del presente y la Compañía no asume ninguna obligación de actualizar públicamente o revisar ninguna declaración o información a futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otra manera, excepto según lo exija la ley.

Para más información: Michael Gray, director financiero, (403) 262-1361Nicole Romanow, Relaciones con inversores, (403) 267-6234

FUENTE Ensign Energy Services Inc.

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